Что показывает cash flow

Движение денежных средств – это изменение остатков наличности в кассе и средств на счетах компании в процессе осуществления деятельности. Сумма остатка формируется путем получения разницы между суммой всех поступлений и всех выплат плюс остаток, который был на момент начала расчета.

Суть управления движением денежных средств или cash flow в том, чтобы обеспечить максимально возможную синхронность поступлений и расходов, сформировать достаточную финансовую подушку и не попасть в ситуацию дефицита денежных средств на остатках. В противном случае это может привести к банкротству бизнеса.

Источники денежных средств

Денежные средства предприятия условно делятся на две большие группы: собственные и заемные и формируются из нескольких источников.

Источники собственных средств:

Уставный капитал. Чтобы начать деятельность, предприятию нужен начальный капитал, который создается в начале деятельности предприятия и состоит из взносов владельцев бизнеса. Эти взносы могут быть не только в денежной форме, но и в виде оборудования, зданий и сооружений, других материальных ценностей. К собственным деньгам относятся только денежные взносы в уставный капитал, которые учитываются на остатках кассы и / или расчетных счетов.

Выручка от основной деятельности – средства, полученные от реализации товаров и услуг, продуктов основной деятельности предприятия. На этот источник влияет конкурентная среда: цена реализации, себестоимость, доля рынка, условия оплаты при продаже. Именно этот источник является основным и обеспечивает львиную долю собственных средств для функционирования бизнеса.

Выручка от других видов деятельности. Кроме основной деятельности, предприятие может получать доход от операций, не связанных с основным продуктом. Например, доход от сдачи в аренду свободных площадей.

Источники заемных средств:

Кредиты (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные). По ряду причин в случае недостатка собственных средств предприятие может использовать кредитные средства на текущую и инвестиционную деятельность.

Ценные бумаги (акции, векселя, облигации). Цель выпуска ценных бумаг – привлечь дополнительные средства и увеличить прибыль компании.

Главные усилия по управлению денежными средствами должны направляться на источник «выручка от основной деятельности». Другие источники являются дополнительными, ситуативно антикризисными инструментами для финансового оздоровления.

Функционируя, бизнес генерирует расходы и доходы. Сумма расходов в месяц должна быть обеспечена суммой доходов, которые должны быть получены предприятием в тот же период, в котором оно платит свои расходы.

Если предприятию пришло время платить по счетам, а покупатели не оплатили приобретенный товар, возникает дефицит средств – кассовый разрыв: товар продан, доход получен, а поступлений денежных средств не произошло и оплаты осуществить невозможно.